Облигации федерального займа. Финансовый разбор

С середины апреля жители России смогут приобрести облигации федерального займа для населения (ОФЗ). На этой неделе Минфин запустит рекламную кампанию инструмента. Коллеги из ТАСС разбираются, что такое облигации и как с их помощью можно заработать.

Что такое ОФЗ?
Облигация — это долговая расписка, дающая право кредитору (то есть тому, кто предоставил деньги) вернуть свои средства и получить проценты (они называются купонным доходом) в определенный срок. Их часто выпускают компании и некоторые государства. Держателями облигаций могут быть как физические, так и юридические лица.

Для кредитора этот инструмент — возможность сохранить деньги и немного заработать. Обычно облигации приносят больший доход, чем банковские вклады.

Российское законодательство не предусматривает возможности прямой покупки облигаций физическими лицами. Чтобы совершить такую сделку, требуется посредник — брокер. В этом заключается первое отличие ОФЗ, которые выпускает Минфин, от корпоративных облигаций — их может приобрести любой человек без посредника.

Что лучше: облигации, депозит, покупка акций? Может, стоит хранить деньги в копилке?
Деньги, спрятанные у вас в копилке дома, каждый год обесцениваются на определенный процент — это называется инфляцией. В прошлом году она составила 5,4%, в этом, по прогнозам, не должна превысить 4%. То есть если вы сейчас пойдете в магазин с одной тысячной купюрой, то не сможете купить такое же количество товаров, как в прошлом году. А в 2018-м за эту же тысячу вы не сможете приобрести и того набора, который лежит в вашей корзине сейчас.

Банковский вклад иногда позволяет «перекрыть» инфляцию — если его доходность выше, чем ее уровень. К тому же подавляющее большинство российских банков входят в систему страхования — если на вашем счете лежит 1,4 млн рублей или меньше, то, даже если у банка отзовут лицензию, ваши средства вернутся. Если размер вклада выше, максимальная сумма возмещения составляет те самые 1,4 млн.

По данным на 1 февраля, доходность депозитов у большинства крупнейших банков не превышает 9,5%. А с учетом того, что не так давно была снижена ключевая ставка Центробанка, можно ожидать дальнейшего снижения прибыльности вкладов.

Покупка акций и драгоценных металлов может принести хорошую прибыль. Но эксперты настоятельно не советуют выходить на рынок ценных бумаг, не имея опыта игры на нем. Даже профессиональные брокеры предупреждают: никто не может гарантировать прибыли при биржевой игре. Вероятность не только не приумножить, но и полностью потерять все деньги есть всегда. К тому же вы сами не можете пойти и купить акции — придется обращаться к брокерам.

ОФЗ сочетают в себе преимущества всех видов накопления средств. Они так же, как и вклады, обеспечиваются государственными гарантиями, причем на полную сумму вложений. А доходность по ним немного выше, чем на банковском депозите.

На какой период я могу купить облигации?
ОФЗ выдаются на три года. В любой момент их можно вернуть, но в этом случае вы потеряете доходность — полностью или частично. Если вы возвращаете облигации раньше чем через 12 месяцев после покупки, то получите только вложенные вами деньги. Если прошло больше года, то вам начислят купонный доход в размере 7,5%, а также вложенные деньги. Если же вы продержали облигации все три года — получите не только стоимость облигаций, но и купонный доход в размере около 8,5% годовых за каждый год.

Сколько стоят облигации и сколько денег я могу в них вложить?
Облигация стоит 1 тысячу рублей, но минимальная сумма инвестиций — 30 тысяч. Максимальный объем вложений — 15 млн рублей.

Где можно будет их приобрести?
Облигации будут продаваться в Сбербанке и ВТБ 24. В случае, если население проявит к этому инструменту интерес, то список банков-партнеров будет расширен.

Надо ли мне платить за них налоги?
Купонный доход не облагается налогом. А вот сами облигации являются ценными бумагами, и после того, как вы их продадите, вам нужно будет отдать 13% от полученной стоимости государству. Однако вы вправе применить налоговый вычет.

Факт: подавляющее большинство граждан России не собирается приобретать облигации федерального займа (ОФЗ). При этом более половины россиян даже не в курсе, что скоро начнется их продажа населению. Таковы данные опроса «Левада-центра». Согласно опросу, 82% россиян не будут покупать ОФЗ. Размещение первого выпуска ОФЗ для населения может начаться после 17 апреля.